Вопрос оптимизации налогов является актуальным для компаний США независимо от их размера и страны ведения деятельности. Технологические гиганты также не пасут здесь задних, минимизируя налоговые выплаты, несмотря на многомиллиардные прибыли.
В начале этого года американские СМИ всколыхнула новость о том, что компания Amazon не заплатит ни доллара в федеральный бюджет США, несмотря на то что получила $11 млрд прибыли за 2018 год. Если точнее, то ситуация такая, что за 2018-й государство возместит компании примерно столько же, сколько и уплатила в бюджет. Сумма налогового возмещения не является публичной информацией, а значит, точные цифры неизвестны, но открытая часть финансовой отчетности Amazon гласит, что в федеральный бюджет компания уплатила очень мало, если вообще что-то оплатила. Как такое стало возможным?
Все предпосылки для такой ситуации заложены в налоговом законодательстве США. Формально в стране установлена одна из самых высоких ставок корпоративного налогообложения прибыли — 35%, но в реальности очень мало компаний платит такой высокий процент. Так, исследования показывают, что реальная налоговая ставка для крупных компаний часто составляет около 21,2%, причем фирмы, которые годами не тратятся на налоги в федеральный бюджет, не такая уж и редкость.
Такая ситуация стала возможной через разнообразные исключения, прописанные в законодательстве, в частности относительно налогового возмещения. Рассмотрим нюансы, которые имеют решающее значение для технологических компаний вроде Amazon.
Во-первых, согласно американскому законодательству компании получают налоговый кредит, вкладывая деньги в науку и исследования. Конгресс регулярно продлевает действие этой нормы, ведь ее результаты считаются достаточно успешными. Прибыльные компании имеют дополнительную мотивацию тратить часть дохода на новые разработки. Пользуются этой нормой для оптимизации налогов и такие технологические гиганты, как Google, Amazon и Microsoft, что, как известно, очень много средств вкладывают в исследования.
В вопросе оптимизации налогов очень важное значение имеет также недавно введенное временное положение, которое касается амортизации инвестиций в новое оборудование. Так, новый закон, принятый по инициативе Трампа, позволяет компаниям сразу же списывать все расходы на новые средства производства и оборудование, вместо постепенной амортизации в течение всего срока их эксплуатации. Собственно, компания Amazon сама сообщает в своей отчетности, что использует эту норму для уменьшения налогооблагаемого дохода в США и соответственно благодаря такому учету затрат на новое оборудование получила в 2018 году около $410 млн налогового кредита.
И наконец, норма законодательства, которая сильнее всего повлияла на уровень налогов, перечисленных Amazon за прошлый год, касается оплаты труда акциями компании. Действующие положения американского законодательства позволяют компаниям не включать в налогооблагаемую прибыль сумму вознаграждения, выплаченного акциями, тогда как фактически они не тратят средств на раздачу собственных акций своим работникам. Более того, получается, что чем выше стоимость акций, тем большая условная стоимость компенсации, выплаченной работникам этими акциями, а следовательно, больше будет и сумма, которую разрешается высчитать из налогооблагаемого дохода. То есть когда прибыли Amazon растут, то растет и цена ее акций, соответственно компания платит меньше налогов.
Такая логика может показаться довольно странной, поскольку идея американского налогового законодательства заключается в том, чтобы успешные компании платили большие налоги, а не меньше. Но на самом деле эта норма имеет свою достаточно понятную мотивацию.
Вознаграждение для топ-менеджеров на основе акций является, по сути, огромной лазейкой в налоговом законодательстве, что десятилетиями работает для сдерживания уровня оплаты труда руководства компаний. Еще в 1993 году у Билла Клинтона и конгрессменов-демократов возникла идея преодолеть растущее неравенство оплаты труда в Америке эпохи Рейгана. В США налоги с продажи поступают обычно в местные бюджеты, а федеральная казна получает налоги с прибылей компаний. Доход, который выплачивается работникам в виде заработной платы, является фактически расходами компании, а следовательно, вычитается из доходов и не входит в налогооблагаемую прибыль. Однако в 1993-м было введено положение, которое стало исключением из этого правила: заработная плата свыше $1 млн не подлежит вычету из доходов, а следовательно, облагается налогом. Идея конгрессменов заключалась в том, чтобы сдерживать непомерно высокие компенсационные пакеты топ-менеджеров. Однако было сформулировано и исключение из правил: вознаграждение, уплаченное в виде опционов или акций, все еще может быть вычтено из дохода и соответственно не облагаться налогом. Здесь логика заключается в том, что менеджеры, которые получают высокую плату за счет акций, имеют такой большой доход заслуженно, поскольку эффективно управляют бизнесом, что сказывается на цене акций. Поэтому, как видим, фактически изменения в законодательстве 1993 года мотивировали компании рассчитываться со своими руководителями акциями. Однако такой способ оплаты труда имеет несколько нюансов.
Во-первых, компании фактически не тратят средств на собственные акции. Конечно, можно представить, что для выплаты вознаграждения топ-менеджерам в Amazon идут на открытый рынок, покупают бумаги по рыночной цене, тратя реальные деньги с банковского счета. Но на практике все совсем иначе. Компания просто выпускает дополнительные акции, когда захочет. Это влечет за собой определенные убытки для её акционеров, ведь выпуск новых акций обесценивает имеющиеся, но он не предусматривает прямых финансовых затрат для самой компании. Поэтому странно, что вознаграждение в виде акций позволяют вычитать из прибыли.
Но и это еще не все. Как уже отмечалось, когда цена акций значительно растет, то растет и условная стоимость вознаграждения, выплаченного этими бумагами. Соответственно с точки зрения бухгалтерского учета успешная деятельность компании, отражена в более высокой цене ее акций, ведет к уменьшению налоговых отчислений. Собственно, это и произошло с Amazon в прошлом году. Комиссия по ценным бумагам и биржам США зафиксировала, что благодаря очень успешному периода компания смогла вычесть из налогооблагаемой прибыли около $1 млрд, «выплаченных» сотрудникам Amazon в виде акций.
Выполняет ли свои функции налоговая система США, которая позволяет самым богатым компаниям платить меньшие налоги? К примеру, с 2012-го по 2018-й Amazon получила $25,4 млрд дохода до налогообложения и при этом перечислила в федеральный бюджет $1,9 млрд, или 7,5%. Это очень низкий процент, учитывая формальную ставку налогообложения на уровне 35%.
Эксперты имеют разные мнения относительно такой ситуации. Многие считают, что налоговая система США работает так, как было задумано: компании вкладывают деньги в исследования и инновации, инвестируют прибыль в новое оборудование и производственные мощности. Таким образом, количество рабочих мест растет, производство и продажи также, соответственно растет экономика. Однако другие эксперты уверяют, что такие налоговые исключения лишние, ведь компании вроде Google и Amazon в любом случае вкладывали бы в инновации, исследования, новое оборудование и развитие. Сегодня это необходимые условия для выдерживания конкуренции, а налоговые исключения, которые дополнительно стимулируют такое поведение, лишь приводят к уменьшению бюджетных поступлений. Однако, пока такие условия существуют, компании, очевидно, ими пользуются.
Напоследок стоит отметить, что среди других технологических гигантов Amazon является самой честной компанией, ведь официально работает и платит налоги в США и других странах согласно реальных объемов деятельности. Другие же компании, в частности Google, Facebook, Uber и Apple, выводят прибыли в оффшорные зоны или же используют специальные схемы оптимизации налогов с участием ирландских и голландских фирм. Так, очень популярной среди крупных корпораций есть схема Double Irish With a Dutch Sandwich, что помогает избегать уплаты налогов с доходов, полученных за рубежом. Однако под давлением Европейского Союза и Соединенных Штатов Ирландия сделала невозможным ее использование для новых компаний еще в 2014-ом. При этом тем фирмам, которые уже ею пользуются, дали время до 2020 года, чтобы перейти на другие схемы налогообложения. Однако не стоит переживать, что после 2020-го Google будет трудно справиться с налоговой нагрузкой, потому, как видим на примере Amazon, даже абсолютно легальное ведение деятельности в рамках американского налогового законодательства не является обременительным для технологических гигантов.
